港股光伏板块小长假期间爆发A股跟风券商高呼十年黄金周期开启

中秋国庆期间A股休市，期间港股恒指累计上涨3.13%，板块方面光伏板块领涨港股大盘，港股保利协鑫能源上涨超40%，福莱特玻璃上涨超30%,信义光能上涨超20%，金风科技上涨超10%。

10月8日早盘A股光伏板块集体大幅高开，福莱特、金晶科技、南玻A、通威股份、晶科科技等多股涨停，隆基股份、阳光电源、协鑫集成等多股大涨。

据市场消息，长假期间光伏玻璃价格再次迎来大幅上涨，目前已涨至历史最高位—40元/平米，短短3个月，价格上涨超过50%。

百瑞赢证券咨询分析，此前大摩就曾预计，我国“十四五”期间将大幅提高可再生能源比例，大摩预测规划上调将大力推动国内光伏装机量，预计未来每年光伏新增装机有望达到55-60GW。在当前以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局趋势下，光伏产业将保持高景气度。

光伏玻璃是一种重要的光伏辅材，光伏技术演进的一个趋势是双面双玻组件渗透率提升。双玻组件的逐步推广导致对玻璃的需求提高，从面积来看，光伏玻璃用量提升1倍，而从吨位看，提升约20%从而可以使光伏玻璃供应商在单个组件上的收入增长60%。

据安信证券测算，2020/2021年光伏玻璃实际供给按目前情况来看存在1175.6吨/天和692.4吨/天的供给缺口。考虑到四季度国内竞价项目抢装而玻璃几乎无新增产能释放，光伏玻璃价格存在进一步上涨可能，光伏玻璃盈利中枢将持续上移。

光伏玻璃行业集中度较高，行业一直保持着以信义光能和福莱特为龙头的双寡头竞争格局，当前二者市占率合计超过50%。龙头成本端竞争优势也非常显著，第一梯队的信义和福莱特产品毛利率在30%-35%，相比二线和三线的玻璃企业要高出10%和 20%左右。

东吴证券表示，各国提出的规划目标赋予了光伏中长期的成长性，打开了未来十年的黄金发展周期。

中金公司强调高景气下的行业配置机会，布局3条主线：

①综合竞争力突出的龙头隆基股份、通威股份

②逆变器、光伏胶膜、光伏玻璃等细分景气龙头，包括阳光电源、锦浪科技、固德威、福斯特，福莱特、信义光能等

③各环节领先企业包括晶澳科技、爱旭股份、晶盛机电、捷佳伟创、林洋能源、东方日升等。

图片来源摄图网

（作者：付新果 执业编号：A0840617080002）