罗振宇携思维造物冲击创业板，金辉控股二次递表成败几何？

作者：潘妍

出品：洞察IPO

唯赛勃环保于9月21日披露招股书 拟登陆上交所科创板

9月21日，上交所受理了上海唯赛勃环保科技股份有限公司（简称：唯赛勃环保）科创板申请材料，保荐机构为国泰君安证券股份有限公司。

本次发行唯赛勃环保拟募集约3.65亿元，用于年产30万支复合材料压力罐及2万支膜元件压力容器建设项目、年产10万支膜元件生产线扩建项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。

唯赛勃环保成立于2001年，是一家拥有高性能膜材料及相关专业配套装备原创技术、自主核心知识产权、核心产品研发制造能力的高新技术企业。主要产品包括反渗透膜及纳滤膜系列产品、膜元件压力容器、复合材料压力罐等。

财务数据方面，2017年-2019年，唯赛勃环保实现营业收入3.00亿元、3.28亿元、3.61亿元，同比增加9.33%、10.06%；净利润分别为4741.72万元、5440.48万元、6618.16万元，同比增长70.56%、24.59%。

2020年上半年，唯赛勃环保实现营业收入5137.35万元，净利润为275.10万元。

东芯半导体于9月22日披露招股书 拟登陆上交所科创板

东芯半导体股份有限公司（简称：东芯半导体）科创板IPO申请已于9月22日获得受理，保荐机构为海道证券股份有限公司。

东芯半导体本次拟公开发行不超过11056.24万股，募集资金7.5亿元，用于建设1xnm闪存产品研发及产业化项目、车规级闪存产品研发及产业化项目、研发中心建设项目和补充流动资金。

东芯半导体主要从事于中小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售。公司可以同时提供NAND、NOR、DRAM等存储芯片完整解决方案。国家集成电路产业基金股份有限公司通过聚源聚芯间接持有东芯半导体3.81%股权。

财务数据方面，2017年-2019年，东芯半导体实现营业收入分别为3.58亿元、5.10亿元、5.14亿元，同比增长42.46%、0.78%；截至目前东芯半导体尚未实现盈利，同期间分别亏损8460.57万元、914.31万元、6249.29万元。

2020年上半年，东芯半导体实现营业收入3.12亿元，净利润亏损586.36万元。

利元亨于9月22日披露招股书 拟登陆上交所科创板

9月22日，广东利元亨智能装备股份有限公司（下称：利元亨）的科创板IPO申请获上交所受理，民生证券股份有限公司担任其保荐机构。

利元亨本次拟公开发行新股不超过2200万股人民币普通股，拟募资7.95亿元，用于工业机器人智能装备生产项目、工业机器人智能装备研发中心项目。

利元亨主要从事智能制造装备的研发、生产及销售，为锂电池、汽车零部件、精密电子、安防、轨道交通等行业提供高端装备和工厂自动化解决方案。目前，公司已与新能源科技、宁德时代、比亚迪、力神、中航锂电、欣旺达等知名厂商建立了长期稳定的合作关系。

财务数据方面，2017年-2019年，利元亨分别实现营业收入4.00亿元、6.72亿元、8.89亿元，同比增长68.00%、32.29%；净利润分别为0.36亿元、1.27亿元、0.93亿元，同比增加252.78%、-34.65%。

2020年上半年，利元亨实现营业收入1.73亿元，净利润为660.26万元。

金智教育于9月24日披露招股书 拟登陆上交所科创板

江苏金智教育信息股份有限公司（简称：金智教育）科创板IPO申请已于9月24日获得受理，保荐机构为东方证券承销保荐有限公司。

本次发行金智教育拟募集资金6.97亿元，资金用于基于混合云的智慧校园超融合平台建设项目、一体化智能教学云平台建设项目、营销服务网络及业务中台建设项目以及产品研发及技术升级基金。

金智教育是国内领先的高等教育信息化产品和服务提供商，运用云计算、大数据和人工智能等技术，以自主研发的智慧校园运营支撑平台和应用系统为基础，为高等院校和中职学校提供软件开发、运维及服务、系统集成等信息化服务。报告期内，公司已累计向全国42所纳入“世界一流大学建设”的高校中的30多所提供了信息化服务。

财务数据方面，2017年-2019年，金智教育实现营业收入为3.02亿元、4.07亿元和4.82亿元，同比增长34.77%、18.43%；净利润为3017.45万元、6873.69万元、8418.17万元，同比增长127.80%、22.47%。

2020年上半年，金智教育实现营业收入6865.72万元，净利润亏损4797.82万元。

美埃环境于9月24日披露招股书 拟登陆上交所科创板

9月24日，美埃（中国）环境科技股份有限公司（下称：美埃环境）的科创板IPO申请获上交所受理，保荐机构为长江证券承销保保荐有限公司。

本次发行美埃环境拟募集资金7.14亿元，资金用于生产扩能项目、研发平台项目以及补充流动资金。

美埃科技主营业务为空气净化产品、大气环境治理产品的研发、生产及销售。公司产品主要应用于洁净室空气净化，也广泛应用于暖通空调系统空气净化。

财务数据方面，2017年-2019年，美埃科技分别实现营业收入4.08亿元、6.40亿元、7.92亿元，同比增长56.86%、23.75%；净利润分别为2291.66万元、3513.36万元、7128.32万元，同比增长53.31%、102.89。

2020年一季度，美埃科技实现营业收入7891.77万元，净利润为58.23万元。

奥普生物于9月25日披露招股书 拟登陆上交所科创板

上海奥普生物医药股份有限公司（简称：奥普生物）科创板IPO申请已于9月25日获得受理，保荐机构为华泰联合证券有限公司。

奥普生物本次拟公开发行人民币普通股不超过2000万股，募集资金2.63亿元，用于智慧即时诊断产研升级项目。

奥普生物是国内体外诊断产品的供应商，专注于POCT检测仪器、POCT诊断试剂的研发、生产和销售，是一家研发驱动型高新技术企业。公司产品应用于炎症感染检测、传染病检测、心脑血管检测、糖代谢检测、肾脏疾病检测、优生优育检测等临床医学领域，其中炎症感染检测是主要输入来源，占比超8成。

财务数据方面，2017年-2019年，奥普生物分别实现营业收入1.32亿元、1.57亿元、1.96亿元，同比增长18.94%、24.84%；净利润分别为1986.36万元、3388.00万元、4221.23万元，同比增长70.56%、24.59%。

2020年一季度，奥普生物实现营业收入2994.12万元，净利润为93.53万元。

百川智能于9月25日披露招股书 拟登陆上交所科创板

9月25日，唐山百川智能机器股份有限公司（简称：百川智能）的科创板IPO申请获上交所受理，中信证券股份有限公司担任其保荐机构。

百川智能本次拟向社会公开发行股票不超过3340万股，不低于本次发行后总股本的25.00%，拟募集资金14.49亿元，资金用于城市轨道交通智慧运维装备制造基地项目、生产研发实验楼项目、运营维护网络建设项目、轨道交通检修设备生产线技术改造项目以及补充流动资金。

百川智能主要从事轨道交通机车车辆检修检测设备的研发、生产和销售，是行业内主要的轨道交通机车车辆检修检测设备提供商。报告期内，公司主营业务收入主要来源于轨道交通机车车辆检修设备、轨道交通机车车辆检测设备、安全作业管控设备及维保服务等。其中，轨道交通检修设备与轨道交通检测设备营收合计占比超9成。

财务数据方面，2017年-2019年，百川智能分别实现营业收入6.01亿元、7.22亿元、8.23亿元，同比增长20.13%、13.99%；净利润分别为1.16亿元、0.59亿元、2.19亿元，同比增长-49.14%、271.19%。

2020年一季度，百川智能实现营业收入16.52亿元，净利润为1826.22万元。

紫泉能源于9月25日披露招股书 拟登陆上交所科创板

紫泉能源技术股份有限公司（简称：紫泉能源）科创板IPO申请已于9月25日获得受理。

本次发行股票数量不超过2795万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%，拟募集资金3.88亿元，用于电力综合服务运营中心建设项目、研发中心建设项目、智能开关柜生产线升级改造项目、营销中心建设项目以及补充流动资金。

紫泉能源是一家电力技术综合服务商，主营业务是以电力设计为核心，主要为“输、变、配、用”各个环节客户提供电力设计服务、电力工程服务、电力检测服务及智能电力设备产品。公司产品和服务已广泛应用于电网公司及相关产业，以及新能源、石油化工、轨道交通、地产、港口等诸多领域。

财务数据方面，2017年-2019年，紫泉能源分别实现业务收入2.91亿元、4.15亿元、4.09亿元，同比增长42.61%、-1.45%；净利润分别为2376.43万元、6202.51万元、5128.13万元，同比增长161.00%、-17.32%。

2020年一季度，紫泉能源实现营业收入3460.56万元，净利润为亏损947.19万元。

海锅新能源于9月24日披露招股书 拟登陆深交所创业板

9月24日，深交所已受理张家港海锅新能源装备股份有限公司(简称：海锅新能源)创业板IPO申请，保荐机构为东吴证券股份有限公司。

本次拟公开发行不超过2106万股人民币普通股，募集资金4.5亿元，用于高品质锻造扩产及技术改造项目、高端装备关键零组件精密加工项目、研发中心项目。

海锅新能源主要从事大中型装备专用锻件的研发、生产和销售，产品广泛应用于油气开采、风力发电、机械装备以及船舶、核电等领域，为全球装备制造商提供综合性能好、质量稳定的定制化锻件产品及零部件。

财务数据方面，2017年-2019年，海锅新能源分别实现营业收入分别为3.20亿元、4.95亿元、6.47亿元，同比增长54.69%、30.71%；净利润分别为2016.53万元、4729.26万元、6481.33万元,同比增长134.52%、37.05%。

截至2020年3月31日，海锅新能源实现营业收入1.73亿元，净利润为1838.93万元。

奥扬新能源于9月22日披露招股书 拟登陆深交所创业板

9月22日，山东奥扬新能源科技股份有限公司（简称：奥杨新能源）正式向深交所递交招股说明书，拟登陆科创板。

本次发行拟募集资金5.20亿元，用于LNG车用供气系统产业化建设项目、氢能及CNG供气系统产业化建设项目、新能源研发中心建设项目以及补充营运资金。

奥杨新能源主要从事于低温绝热储运应用装备产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于LNG储运及应用等细分行业。其中，车载LNG供气系统为公司主要收入来源，营收占比超9成。公司与一汽解放青岛、陕西重汽、成都大运等知名整车厂商建立了稳定合作关系。

财务数据方面，2017年-2019年，奥扬新能源分别实现营业收入4.78亿元、3.57亿元、6.27亿元，同比增加-25.31%、75.63%；净利润分别为 4269.32万元、2095.21万元、4921.73万元，同比增加-9.52%、134.90%。

截至2020年3月31日，奥扬新能源实现营业收入1.11亿元，净利润为424.94万元。

紫建电子于9月24日披露招股书 拟登陆深交所创业板

9月24日，华为小米供应商重庆市紫建电子股份有限公司(简称：紫建电子)的创业板IPO申请已被深圳证券交易所正式受理，保荐券商为国金证券股份有限公司。

本次发行紫建电子拟募资4.88亿元，用于消费类锂离子电池扩产项目、紫建研发中心建设项目及补充流动资金。

紫建电子成立于2011年，是一家从事消费类可充电锂离子电池产品的研发、设计、生产和销售的国家高新技术企业。产品容量主要在1000mAh以下，以各类小型消费类电子产品为主要应用领域，包括蓝牙耳机、智能穿戴设备（智能手表、手环、VR/AR眼镜等）、智能音箱、便携式医疗器械、车载记录仪等。目前公司客户包括华为、小米、OPPO、vivo、索尼、LG、松下、先锋等知名品牌。

财务数据方面，2017年-2019年，紫建电子分别实现营业收入1.42亿元、2.36亿元、4.21亿元，同比增长66.20%、78.39%；净利润分别为1438.55万元、4032.07万元、6376.54万元，同比增长180.29%、58.15%。

截至2020年3月31日，紫建电子实现营业收入7151.75万元，净利润为-719.37万元。

思维造物于9月25日披露招股书 拟登陆深交所创业板

9月25日，罗辑思维母公司北京思维造物信息科技有限公司（简称：思维造物）披露了创业板招股说明书，保荐机构为中金公司。

思维造物拟发行数量为1000万股，募集资金10.37亿元，用于知识服务平台优化升级项目、人工智能基础研发中心建设项目、技术平台建设项目、得到学习中心系列拓展项目。

思维造物于2014年由罗振宇建立，公司主营知识服务业务，是一家从事“终身教育”服务的企业。分渠道来看，线上渠道公司通过“得到”App、“罗辑思维”微信公众号等平台向终身学习者提供课程、听书及电子书等产品；线下渠道公司通过“得到大学”、“时间的朋友”跨年演讲等形式。

截至2020年3月31日，“得到”App月度活跃用户数（MAU）超过350万，累计注册用户达到2135万。2017-2019年，得到App注册用户年均日活跃用户分别达56.84万人、75.71万人、67.16万人。

财务数据方面，2017年-2019年，思维造物分别实现营业收入5.56亿元、7.38亿元、6.28亿元，同比增加32.73%、-14.91%。净利润分别为0.61亿元、0.48亿元、1.15亿元，同比增长-21.31%、139.58%。

截至2020年3月31日，思维造物实现营业收入1.92亿元，净利润为1327.82万元。

实朴检测于9月27日披露招股书 拟登陆深交所创业板

9月27日，实朴检测技术(上海)股份有限公司(简称：实朴检测)创业板IPO申请已于9月27日获受理，保荐机构为海通证券股份有限公司。

本次拟公开发行股票不超过3000万股，拟募集资金4.02亿元，用于中春路新建实验室项目、研发信息中心建设项目和补充流动资金。

实朴检测是一家以土壤和地下水为专业特色的第三方检测机构，检测范围包括土壤、水质、气体、固体废物、农食和二噁英等，涵盖从农田到餐桌等与环境及食品安全相关的检测业务。公司主要收入来源于实朴检测土壤和地下水检测业务，营收占比超9成。

财务数据显示，2017年-2019年，实朴检测分别实现营业收入0.93亿元、1.78亿元、2.98亿元，同比增加91.40%、67.42%；净利润分别为3127.40万元、2329.45万元、7032.88万元，同比增加25.53%、201.91%。

2020年上半年，实朴检测实现营业收入4256.22万元，净利润为394.34万元。

顶好集团于9月18日递交招股书 拟登陆港交所

9月18日，顶好集团控股有限公司（简称：顶好集团）向港交所递交招股书，拟在香港主板发行H股上市，智富为其独家保荐。

顶好集团是成立于1998年的室内设计、装修及RMR服务提供商，于2015年为RMR服务推出‘OK快修’品牌。其业务模式是向房地产开发商及楼宇终端用家提供室内设计、装修及RMR服务，其中包括需要对建筑进行装修及翻新的企业及个人客户。报告期内，公司收入如主要来源于室内设计及装修服务以及RMR服务，合计营收占比超9成。

财务数据方面，2017年-2019年，顶好集团实现营业收入2.71亿元，3.43亿元、 3.97亿元，同比增长26.57%、15.74%；净利润分别为2274.3万元、2804.4万元、3167.7万元，同比增长23.31%、12.95%.

2020年上半年，顶好集团实现营业收入9332.7万元，净利润为825.3万元。

锦绣大象农牧于9月23日递交招股书 拟登陆港交所

山西锦绣大象农牧股份有限公司（简称：锦绣大象农牧）于9月23日向港交所主板递交上市申请，中银国际为独家保荐人。

锦绣大象农牧为集饲料生产、畜禽繁育和养殖、肉鸡屠宰及生猪及家禽产品销售为一体的国家级农业产业化重点龙头企业。公司收入主要来源于生猪业务与家禽业务，两业务合计营收占比超9成。

按2019年的收入计，该公司是华北地区最大的畜牧业公司，市场份额为9.1%；按2019年的商品猪产量计，是华北地区最大的生猪生产商，市场份额为2.2%；按生鸡肉的销量及商品鸡的产量计，是华北地区最大的白羽肉鸡生产商，市场份额为分别15.7%及17.3%。

财务数据方面，2017年-2019年，锦绣大象农牧分别实现营业收入34.32亿元、42.70亿元、68.94亿元，同比增加24.42%、61.45%；净利润分别为2.14亿元、1.48亿元、29.44亿元，同比增长-30.84%、1889.19%。

2020年上半年，锦绣大象农牧实现营业收入44.80亿元，净利润为16.59亿元。

亿腾医药于9月23日递交招股书 拟登陆港交所

亿腾医药(中国)有限公司（简称：亿腾医药)于9月23日向港交所主板递交上市申请，由摩根士丹利及瑞信担任联席保荐人。

据招股书资料显示，亿腾医药成立于2001年，是策略专注于抗感染、心血管疾病及呼吸系统的中国领先医药公司，长期致力于将全球优质药品引进中国医疗市场。公司目前已拥有6种核心产品，包括3种商业化原研品牌产品稳可信、希刻劳、丙酸氟替卡松喷雾剂乾混悬剂，以及3种创新在研新药Vascepa、Mulpleta、E D P 125。其中，稳可信与希刻劳是主要的收入来源，营收占比超7成。

财务数据方面，2017年-2019年，亿腾医药分别实现营业收入17.86亿元、14.78亿元、18.74亿元，同比增加-17.25%、26.79%；净利润分别为-0.39亿元、-2.15亿元、1.72亿元，同比增长-451.28%、180%。

2020年上半年，亿腾医药实现营业收入5.95亿元，净利润为亏损0.27亿元。

Sanergy Group于9月24日递交招股书 拟登陆港交所

9月24日，石墨电极制造商Sanergy Group Limited（简称：Sanergy Group）向港交所递交上市申请，拟在香港主板发行H股上市，西证国际为其独家保荐人。

Sanergy Group于2012年在美国成立Sangraf US后开展业务，最初Sangraf US由中国石墨电极制造商河南三力全资拥有，后2016年8月由Hou先生以100美元向河南三力收购100%权益，而Hou先生也格外神秘。

Sanergy Group作为超高功率石墨电极的全球制造商，客户基础超过25个国家，包括美洲、E M EA、APAC及中国的全球大型电弧炉钢制造商，其于汽车、基建、建筑、电器、机器、设备及运输行业销售其产品。

根据弗若斯特沙利文报告，Sanergy Group于2019年全球超高功率石墨电极制造商中排行第9，市场份额为约1.5%；2019年中国优质超高功率石墨电极制造市场排行第4，市场份额为约13.3%。

财务数据方面，2017年-2019年，Sanergy Group分别实现营业收入为0.34亿美元、1.68亿美元、1.51亿美元，同比增加394.12%、-10.12%；净利润分别为630万美元、7200万美元、520万美元，同比1042.86%、-92.78%。

2020年上半年，Sanergy Group实现营业收入0.67亿美元，净利润为200万美元。

健倍苗苗于9月24日递交招股书 拟登陆港交所

9月24日，健倍苗苗（保健）有限公司（简称：健倍苗苗）向港交所递交主板上市申请，中国银河国际为其独家保荐人。

健倍苗苗为总部设于香港的医疗保健公司，也是雅各臣科研制药的附属公司。截至报告书披露日，雅各臣科研制药间接持有健倍苗苗股份的85.04%。

健倍苗苗产品分为消费者医疗保健品、品牌中药两大类。据披露，截至2020年3月31日，健倍苗苗经营20个主要品牌，包括11个第三方品牌及9个自主品牌，合共占总收益的94.3%。健倍苗苗收益主要来源于消费者医疗保健品销售，营收占比超5成。

财务数据方面，2018年3月31日-2020年3月31日，健倍苗苗分别实现营业收入为2.64亿港元、3.08亿港元、3.82亿港元，同比增加16.67%、24.03%；净利润分别为4384.6万港元、5926.8万港元、4429.7万港元，同比增加35.17%、-25.26%。

金辉控股于9月25日递交招股书 拟登陆港交所

金辉控股(集团)有限公司（简称：金辉控股）于9月25日向港交所递交招股书，农银国际、中信证券及海通国际三家担任联席保荐人。

据披露，金辉控股是一家成立于1996年的老牌闽系房企，2019年其以888.6亿元的全口径销售额排在克而瑞榜单第40名。目前公司业务扩展至长三角、环渤海、华南、西南及西北这中国五大经济发展势头强劲的区域，成为一家全国布局、区域聚焦、城市领先且声誉卓著的大型地产开发商。金辉控股的收入主要来源于该集团的住宅及商业物业的开发与销售。

细分来看，在销售表现上，2017年-2019年，金辉控股的合约销售金额分别为280亿元、432亿元及560亿元。2020年前4个月，该集团的合约销售金额为90亿元；在土地储备方面，截至2020年7月31日，该集团物业开发项目的权益总建筑面积约为2908.18万平方米，其中93.2%位于二线城市及核心三线城市。

财务数据方面，2017年-2019年，金辉控股的营收分别为117.76亿元、159.71亿元、259.63亿元，同比增长35.62%、62.56%；净利润分别为22.21亿元、23.00亿元、26.90亿元，同比增长3.56%、16.96%。

截至2020年4月30日，金辉控股实现营业收入29.29亿元，净利润为-1.82亿元。

京东健康于9月27日递交招股书 拟登陆港交所

9月27日，北京京东健康有限公司（简称：京东健康）正式向港交所递交了主板申请上市，由美银美林、海通国际、瑞银担任联席保荐人，华兴资本担任财务顾问。

京东健康成立于2018年，是京东集团旗下专注于从事医疗健康类业务的子公司。2019年5月，京东健康获得超过10亿美元A轮融资，从京东集团拆分，开始独立运营。

京东集团公告显示，分拆完成后，京东集团将间接持有京东健康不少于50%的股权，京东健康仍为京东集团子公司。京东健康的线上零售平台有超过1000万种商品（SKU），入驻超过9000家第三方商家，在全国范围内共有11个药品专用仓库和超过230个非药品仓库，O2O服务“京东药急送”已覆盖全国超过200个城市。

截至2020年6月30日，京东健康的在线电商平台拥有超过9000家第三方商户，平台活跃用户为7250万；2020年上半年，京东健康的日均在线问诊量约9万人次，平台累计用户超过1.5亿。

财务数据方面，2017年-2019年，京东健康分别分别实现营业收入56亿元、82亿元、108亿元，同比增长46.43%、31.71%；净利润分别为2.1亿元、2.5亿元、3.4亿元，同比增加19.05%、36%。

2020年上半年，京东健康实现营业收入88亿元，净利润为3.7亿元。